四
金融財務
在衍生工具市場,二零一三年內成交的期貨及期權合約大約有1.3億份,較二零一二年增 加8.5%。主要衍生產品包括恒生指數期貨(總成交合約1960萬份)、H股指數期貨(總成交 合約2090萬份)、恒指期權(總成交合約860萬份)、H股指數期權(總成交合約800萬份), 以及股票期權(總成交合約6080萬份)。
衍生工具市場成交量統計數字(百萬份合約)
2011年
2012年
2013年
所有期權及期貨合約
140
120
130
包括:恒指期貨
23
20
20
H股指數期貨
15
16
21
恒指期權
11
9
9
H股指數期權
4
6
8
股票期權
74
56
61
截至二零一三年年底,有29個自動化交易服務提供者(主要為海外交易所及受規管機構) 獲證監會認可在香港提供自動化交易服務。這類服務利用並非由認可交易所或認可結算 所提供的電子設施,進行證券或期貨合約的交易或結算。
證券及期貨事務監察委員會
證監會是香港證券及期貨市場的法定監管機構。證監會的工作已在《證券及期貨條例》訂 明,並受該條例規管。概括而言,其工作涵蓋五個範疇:中介人、市場基礎設施及交 易、上市及收購事宜、投資產品和執法。
中介人——證監會的發牌制度訂明各項操守準則,有意成為和繼續擔任持牌中介人的從 業員均須遵守。證監會還監察香港的持牌法團,包括股票經紀行、投資銀行、期貨及槓 桿式外匯交易商、基金管理公司、投資顧問公司及信貸評級機構,確保這些法團的業務 操守符合要求以及財政穩健。
市場基礎設施及交易——證監會負責監察市場營運機構,即香港交易所轄下的交易所及 結算所,以及自動化交易服務提供者(包括在香港營運的海外交易所)。
上市及收購事宜
證監會監督聯交所執行有關上市事宜的職能,以及公眾公司的收 購、合併和股份購回活動。證監會除了審批新上市產品和改進《上市規則》外,還監察上 市公司發出公告的事宜,並聯同聯交所批核上市申請。
70