1991-11-15 — Page 60

RARIES

銀行豈可恃「大态生驕

抗拒存款保險實屬不智、

有人以「大銀行實力雄厚,作風穩健一 爲理由,反對在香港實行銀行存款保險制 度。這種看法與論調,如果不是出於無知, 便是狹隘的自利主義。而那些自視爲「大銀 行」者,其實不過夜郎自大而已。正是「媽 蟻緣槐誇大國,蚍蜉撼樹談何易」。

須知世界上沒有不會倒閉的企業,銀行 則比一般企業更加脆弱。以科學的 撕,銀行越大反而越容易倒閉,因爲它的存 戶多,總存款額大,相應地放貸款額也 鉅。如果發生擠提潮,大銀行更加難以應 付,而且沒有其他金融機構有能力加以支 持。到頭來要政府出面干預、保護。香港便 曾有過這樣的例子,結果政府運用「限提」 (每天一百元)鐵腕,才得保住所謂「大銀 行過關。

何況,現時「九七」大限將近,香港進 入風雨飄搖的階段,人心波動敏感,如果不 設法安定小存戶信心,萬一出事,便無法補 救。到時把外來投資者也嚇走了,正是「覆 巢之下無完卵」。

香港國際商業信貸銀行事件,現時仍未 完結。瘡疤未好,人們豈可就忘了痛?

回顧國商是七月八日奉港府指令停止營

·業的。在此之前兩、三天,銀行監理專員以 及有關部門官員還信誓旦旦地强調該銀行 「業務穩固」、「儲備-

裕」、「不受該集

北務出問題 響」。言而無信 為營。高官如此欺騙市民,今後又怎能叫 對港府有信心?故無怪乎此後在「謠 言」影響下,香港發生了一連串銀行「提款 人數增加」(諱會擠提)的風波,連世界有 名的大銀行如萬國寶通、渣打都不免受波 ,最後要政府表態支持,才免演成禍。 由此可見,香港的銀行體系是多麼脆 弱。將來若眞有事故發生,還能輕易收拾

正如評論家所說,由於香港所處環境特 殊,所以作爲敏感行業之一,香港整體經濟 所面臨的新考驗,亦將更加嚴峻。

與其他生產行業比較,金融菜有看它獨 的脆弱性。它完全靠客戶(投資者)的價 維持。面臨九七大限的香港,情形尤其 如此。同時,香港作爲擁有比其他國際金融 必更多自由的市場,亦注意本港金融業的 變數飄忽與不可捉摸,目下香港銀行及財務 機構的總存著額達一萬三千億港元(包括所 有外幣技港元存款總值)。由於不設外滙管 亞爾自由進出。假若有一天,將資金 外国的上献突出大增,則香港不僅將要發生 擠提,更宜會出現有如一九八三年的接見 到時,非僅银行站不住腦,連港元亦會 大幅貶值。固然,除齡醫生無法逆料的重大 政治變故,否則我們應可治信不會出現上述

葉世庚

的情形。不過,也如評論家指出 香港人心獨有的敏感性,以及市場的自由 度,我們却不可以不作防裝和應變的準備。 港府當局可以做也必須做的,是進行戰略性 的部署,擬訂應變的狀稿:在哪一階段和甚 麼情形下,採取何種應付措施。這樣才可避 免在突發事件發生(諸如國商事件一類的意 外變故)時,主事官員手忙腳亂,進退失

勿論如何,國商事件終成過去;因國商 事件而起的零星銀行「提款人士大增」風 潮,亦幸能化險爲夷。但千萬別以爲從此就 可太平無事。這是一次考驗,也是一次大教 訓。有關方面不宜對現在香港銀行體制的健 全性過於信賴。以人口比例計算,香港存戶 之多,居於世界前列。正因爲存戶多、存 額大 - 所以存戶的情緒不穩定特別值得

如何才能避免存戶動輒有如驚弓 除了港府官員和銀行家的口頭保證之外, 些比較具體和踏實的保障也不得不有,其中 例如目前美國和不少國家正在實行對有限額 存款保險制度,首先值得引進。

爲保障衆多小戶利益,要在傑額以五 十萬港元爲上限。香港政府某蠣負責官員會 過早否定了存款保酴制的可行性,那是十 一種極度對應定存戶信心有損無

困難。

國問事件之後,香港銀行以至整體金融 ,似難避免一個全局性的情勢轉變,那就 是大機構愈趨壟斷業務;小機構的經營更加

香港國際商業銀行出事之初,曾有某 一、兩位立法局議員語帶嘲諷地暗示;該行 存戶「貪利息高」而自招其損;並規觀市民 應該更加審慎地選擇銀行。此語固然令身爲 無辜受害者的國商存戶大起反感,但同時却 道破了當前香港銀行業弱肉强食的無情現 實。諷刺的是,在本港所謂「健全」的銀行 制度下,連港府屬下之區域市政局都成爲受 古人 (在國商存款六千五百多萬元,暫時只

,好再取回五十萬元),因而該局財政施政委員 負責人表示,今後除參考銀監處及金融科的 在料外,將會參與更多其他資料,以便處理 區局儲備。試想,連公家部門的公款處理都 「另作檢討」(等於不信任某些銀行), 何況一般小市民的血汗錢,又怎能不更爲審 愼?而當大家都「審慎」起來時,哪家銀行 才算是安全可靠呢?

即使人心穩定的情況下,「大銀行」亦 無「種」可言。例如上片穆迪投資服務公司 便曾表示,滙豐銀行以及其全資附屬的美國

·海豐銀行,由於資產質素發生問題,令該銀 行在長期盈利方面的能力產生疑問。因此, 在每年對該銀行作業務檢討時,可能將滙豐 及「海豐」的短期信貸評分降低。然則, 「大銀行」又有何驕傲可言?

事實勝於雄辯,要穩定廣大存戶信心, 最簡捷可行之辦法莫過於及早實施存款保險 制度。

所謂「大銀行」拒絕或反對香港引 款保險制度,實爲愚不可及之舉。(葉世庚 九一年十月份 }

HO

20

20

Page 60Page 61