721 金融財務
截至二零零九年年底,有13 個自動化交易服務提供者(主要為外匯及受規管機構) 獲證監會認可在香港提供自動化交易服務。這類服務利用並非由認可交易所或認可結 算所提供的電子設施,進行證券或期貨合約的交易或結算,
證券及期貨事務監察委員會
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隨着《證券及期貨事務監察委員會條例》(現已由二零零三年四月一日生效的《證 券及期貨條例》取代)的制定,證監會在一九八九年五月成立。證監會是一個獨立法 定組織,負責監管香港的證券及期貨市場。證監會董事局共有14名董事,全部由行 政長官委任。政府不參與證券期貨業的日常規管工作。
證監會的經費由市場承擔。自一九九三年起,證監會再沒有向政府申請撥款。證 監會二零零九至一零年度的總開支估計為7.93億元。
證監會行使的權力受到制衡,例如有關人士可就證監會的各類決定,向證券及期 貨事務上訴審裁處上訴。證監會程序覆檢委員會於二零零零年成立,負責檢討證監會 的內部程序和運作指引是否妥善,並向證監會提供意見。這些程序和指引規限證監會 在履行規管職能時,所採取的行動及所作出的決定。覆檢委員會的第八份周年報告於 二零零九年九月公布。該報告認為,一般而言,證監會在處理覆檢個案時已遵從其內
部程序。
證監會的工作大致上包括發牌予、監督和監察中介人,規管集體投資計劃 (例如 互惠基金)的公開發售事宜,規管併購和其他企業活動,在雙重存檔制度下執行規管 首次公開招股申請人及發行人的上市規定,監察市場 (包括交易所及結算所),執行與 證券相關的法例和規則,以及推行投資者教育,
截至二零零九年年底,本港有 35 935 名持牌人(包括證券經紀行、期貨交易商 證券保證金融資人及其代表等)及107 個註冊機構(例如銀行),從事證券及期貨交易、 證券及期貨顧問服務等受規管的活動。
市場失當行為
市場失當行為的處理方法,包括刑事檢控和民事研訊程序。二零零九年首次有被 告因參與內幕交易而遭定罪並被判入獄。在多宗根據《證券及期貨條例》公訴程序 審訊的內幕交易個案中,共有十名被告被裁定罪名成立,包括一名跨國銀行的前總 裁,他被判監禁七年及罰款2,300萬元,這是歷來內幕交易者被判處的最高刑罰。年 內也首次出現根據《證券及期貨條例》循公訴程序提出檢控的操縱市場個案。此外, 證監會也採取民事程序以保護懷疑藉市場失當行為所得的利潤。在一宗個案中,證監 會獲頒臨時命令,凍結懷疑藉詐騙取得的資產,價值高達 16.55億元。這是證監會歷 來向法庭申請凍結的最大筆資產。
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市場失當行為審裁處在二零零三年成立,專責採取民事法律程序,對經證監會調 查並由財政司司長轉介的個案進行聆訊。年內,市場失當行為審裁處審結了三宗個 案,有九人/家公司被裁定曾進行市場失當行為。內幕交易審裁處(市場失當行為審
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