XN000023-1995-03-29 — Page 5

4

(b) 外幣資產及負債的折算

美元資產和負債是按1美元兌7.8港元的聯繫滙率折算為 港元。至於其他外幣資產和負債,則會根據會計年度最 後一天該種外幣在倫敦與美元兌換的收市中間價來釐 定。

(c) 資產負債表以外的項目

外滙基金,以其作為儲備及貨幣管理運作,是有進行利 率掉期合約和外滙合約交易的。

利率掉期合約是交易雙方之間的合約。雙方會按照名譏 本金和譏定的固定或浮動利率為基礎,計算利息支出, 並於定期互相交換。外滙合約包括現貨和選期合約,包 括交易雙方將兩種貨幣以議定價格交換。利率掉期合約 和外滙合約是在會計年度最後一天以市值入帳,其得益 或虧損會於收入及支出帳目中反映。

2.

資產

(a) 投資

外滙基金是投資在香港和海外銀行的有息存款,以及多 種金融工具,包括債券、票據、國庫債券和美國股票。

(b)各種外幣資產的分佈

基金的外幣資產大部份為美元。除了美元外,基金也持 有以其他主要外幣為單位的資產,這些外幣包括澳洲 元、比利時法郎、加拿大元、丹麥克郎、德國馬克、荷 蘭盾、歐洲貨幣單位、法國法郎、日圓 英鎊和瑞士法 郎等。

(c) 資產所在地

基金的資產存於香港和其他主要金融中心的銀行、中央 銀行和託管機構的存款戶口、僧託戶口和保管戶口內。