本港銀行利率和
如讀者諸君所知,本港的存款及放 款利率在這兩三年間會有多次的增減, 由很低的利率升至很高的利率,最近又 三度減息,將利率降低四之鉅。利率 升降之利弊,日前已有很多同業天士 經濟學者及經濟專欄作家發表過不少意 見,茲不再贅。本文旨在將香港的各種 銀行利率及其與「利率協議」(亦稱[][][ 聯息協議」)的關係加以淺易的說明, 使非行內人士,銀行初進從業員,和商 科或銀行學學生,對這問題能有一概念
「銀行利率」一詞,有着不同的意 義,從前英國的「銀行利率」(Bank Rate )係指英格蘭銀行貼現其所認可的 匯票( eligible bills of exchange ) 的 最低利率,即是「貼現率」(discount rate ),英國其他銀行的放款及存款 利率都根據這貼現率而酌增。現在英國 已沒有這種Bank Rate的名稱,而代之
伍步剛先生
利率協議
伍步剛
AMinimum Lending Rate——MLR
(最低放款利率 ),爲最優惠的貼現率 和放款———現爲年息十七厘。在美國 性質相同的利率稱爲Prime Rate ( 優惠貸款率),目前一般爲十二厘。而 美國聯邦儲備銀行的匯票貼現率更已降 至十一厘。本港並無相當於美國的貼現 率,但亦有「最優惠貸款利率 j( Best Lending Rate ),現爲十二厘,這是 匯豐銀行及渣打銀行所公佈的最優惠貸 款利率。其他銀行的各種貸款利率是環 繞這最優惠貸款利率而訂定的。同時 ,香港的銀行亦另外有一種進出口單( 匯票 )利率,此則因幣别、客戶及其進 出口貨品性質等情形而不同。一般而言 港幣進出口單利率通常都係照上述最 優惠貸款利率增加半厘左右,而有等銀 行則將輸入粮食和原料的進口單利率定 爲十二厘(即與最優惠貸款利率相等) 而更將輸入機器的入口單利率降至十 厘。本港銀行的其他貸款利率亦有多 種,例如房地產按揭大致包括下述各項 定放,分期攤還借款、往來賬戶透支 建築貸款;股票質押透支及信用透支 等。這些利率亦係根據最優惠貸款 利率增加一厘或較多而訂定,可能各銀 行之間微有不同,而每一銀行對其客戶 亦會有一些區别(銀行向若干珍貴客戶 收取特惠利率)。另外一種放款利率亦 擬在此一提,這就是銀行同業拆放利率 (亦稱同業拆息 ),主要分爲隔晚錢 二十四小時通知兩種,這多數係外 行在本港吸存不多者,需要現金週 向本港的其他銀行借貸的短期款項,利
率依照供求而定。上述乃本港銀行的放 款利率。
存款利率則係根據「利率協議」規 定。本港銀行由今年六月廿三起的「基 本存款利率」( basic rates inte- rest )如下:活期儲蓄,年息六厘半( 免扣政府利息稅 );七天通知,年息六 厘半;三個月期,年息六厘半;六個月 期,年息八厘;十二個月期,年息九理 。十八個月期或以上,另議。上面所謂 「基本存款利率 係指匯豐銀行及外資 銀行(包括外資控制股權的銀行) 「據「利率協議」而訂定的利率。「利率 協議」訂立於一九六四年七月,爲全港 *的「持牌銀行」都參與的一項有關存款 利率的「君子協定」。存款利率的增、 減或維持不變係由外匯銀行公會利率協 讓工作小組開會決定。每次存款利率調 整的同時,匯豐銀行及渣打 亦宣佈 其最優惠貸款率的調整。至 存款的免稅率,亦隨於修訂稅務條例的 有關部份後在政府憲報發表。
在這裡我們要暫時轉換話題,先說 明一下本港銀行的結構。查本港一持牌 銀行一至目前止,爲數一百一十五間 其中包括自一九七八年重新許可外國銀 行在本港開設分行以來所增加的四十 間外資銀行,匯豐財務公司及三間非有 限公司組織的銀號(陳萬昌銀號、明泰 銀號、利成銀號),這三間銀號所持有 的是「限制牌照」,並不受「利率協議 」的約束,而每年繳納牌費並不如上述 一一五間銀行的每年二十萬元,而只是 五千元,但其業務則有若干限制————於 此不贅 )。一百一十五間持牌銀行連同 其分支行處至去年年底止,已超過一千 間,現仍陸續開設中。分行不需另領牌 照,但每間每年須繳費壹萬元。「利率 協議」訂立之初,將持牌銀行分爲五級 :第一級,外資銀行,包括香港上海匯 豐銀行及外資控制股權的銀行,其所給 的存款利率稱爲基本利率。第二級爲本 地銀行,包括中國銀行及其聯行與其他
華資銀行,這類銀行又分爲四級如下 A1(基本利率加年息四份三);A 2(基本利率加年息一又四份(%) B1(基本利率加年息一又二份一4) ;B2(基本利率加年息一又四份三% )。銀行之級别由香港外匯銀行公會執 行委員會筋下的工作小組每年檢討一次 其後這些等級又更改爲五組(第一組 第二組、第三組......等 ),其利率差 額亦改爲每一組加四份一多。當時曾規 定總存款額達到二億元的銀行即列爲第 二組。時至今日,存款總額少過二億元 的銀行寥寥無幾,故除第一組以匯豐爲 首的七十四間外資銀行外,大多數銀行 都被編入第二組,至於第三、五組銀行 現爲數極少。而第四組則已沒有。
利率協議之目的,使規模不同的 銀行在吸收存款方面能公平競爭。例如 匯豐銀行其實係在本港(根據匯豐銀行 條例)註册的銀行,但在利率協議分類 而言,則列爲外資銀行;中國銀行本爲 中國北京注册的銀行,但在利率協議分 類而言,則列爲 銀行,即第二組 銀行利率協議復有如下的規定: 1往來存款各組銀行一律不給息。 活期儲蓄存款各組銀行給息相同,亦不 必扣除政府利息稅(15) 七天通知 存款利率各組銀行相同。
2此協定不適用於:@香港政府的 帳戶。 ◎各參加協定銀行現任職員及以 往職員之往來存款,活期儲蓄存款及定 期存款帳戶(但對以往職員而言,其得 以享受優待利息之存款,以不超過該員 離職日之存款總額爲限)。C參加協議, 「銀行之職員所組成的各種會社及基金帳
3外幣存款,例如美元,其在本港 存储者,包括活期儲蓄存款至十二個月 定期存款在內,悉依照港元存款給息 並受利率協議的約束。 利率協議尙有很多規定,但這與本 下轉第 38 頁
東通
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