財務公司應加管制嗎?
近年來香港的經濟地位,在東南亞 地區已被公認爲中心地,每年經常都有 龐大的資金,經由香港轉口往其他地區 或是投資於本港工商業,這可以從近 年本港經濟的發展及工商業方面有長足 的進步反映出來。正因爲本港金融經濟 日趨重要,更爲大量吸收到外資來港投 資之興趣,尤其是外資銀行在港設立財 務公司更是普遍。
財務公司開設雖多,但業務對象未 必相同,有些公司只對龐大建設計劃感 興趣,如大型工程,有些則主要集中於 日 單押匯 或物業按揭,近年來對 頂及高級消費品
爲財務公司的主要業務對象。這樣一來 促使了分期付欸生意更趨活躍,供樓 會供車會,及音響設備等等,均在財務 公司的借貸之下,向每一個家庭進軍。
財務公司的成立如雨後春筍,係源 於本港的經濟在過去數年有驕人的發展 地產建築蓬勃、旅遊業、銀行業、保 險業等均帶來鉅大的盈餘,游資-
斥. 促使消費業隨着潮流之改變跨進一新紀.. 元。另一個原因是過去本港各大銀行,
·有地產和樓宇按揭外,對分期付款: 雪費品均嗤之以鼻,認爲交易數目少 方太麻煩,因此,只有一兩家 英商銀行設有專門辦理貸款業務部門 其他銀行都未
·但隨着「
保障
I 委員會」的成立 "利益"而銀行同業間, 在借貸 切亦日趨劇烈,加上有此 世界性銀行的信用咭打入本港,建立一 定的業務範圍,本地銀行亦急起直追, 繼而外資銀行來港拓展業務,但基於條 例所限,而以財務公司在此經營銀行生 商,一些更以經營消費品分期付款的業 務爲主,其他本地銀行亦步亦趨,積極
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增加,擁有龐大的資金以供週轉,因有 過多的財務公司借貸與資金較少的財務 公司,這種交易,可能期限短至一日 或長至六個月,與銀行同業拆借一樣 都是爲爲鼓勵資金可供運用至最佳用途 這種交易通常都是透過經紀進行,而 使財務公司更能發揮效用。
無可否認,大量財務公司的開設 確實爲本港經濟帶來很大的扶助,透過 這些機構,可以獲得更-
裕的資金以供: 週轉,與本港銀行業務恰如綠葉牡丹 是有互相扶助的效用的,然而在資金鬆 盈,尋求出路不易,同業競爭激烈,與 及利率偏低的情形下,也導致了不少財
·務機構冒險從事投機活動。近年來香港 市面上出現各種各樣的炒風,過往有炒 股票及炒經紀牌,近期則是炒的士牌及 炒樓,間接地加速本港的通貨膨脹。結 果,令到當局考慮要加以管制財務公司 .的經營
在一九七六年前,由於未有正式法 例管制,財務公司人概有一千五百至二 千家左右,但今年來,正式在本港注册 的財務公司,大約只有二百餘家而已。
一九七六年四月一日以後,也就是 管制財務公司法例的開始,該項法例
·在保障小額存款人士,以及減少財務公 *經營" 敗所受到的影響,以確保維持 財經中心的聲譽,限制只 内注册的公司才能接受存
款,和須符合各項的規定。
據該法例規定,財務公司必須有法 定資本五百萬元,注册時至少擁有實收 資金二百五十萬元,而在兩年內收足其 除法定資本。每年需繳納一萬元牌費 接受最低的存款額為五萬元,最低存款 期爲九十三日。至於借給公司董事或親 毓;無抵押貸款不得超過二十死 而有抵押者可以超過繳足的資本收儲備 百份之廿五。
此管制條例實施後,不單保障了存 款者,同時亦可保障銀行免受財務公司 在額存款方面的競爭。在今年三月財政 可夏鼎基會表示對財務公司加强管制以 後;新法例仍在擬訂中,料將來的管制
華僑日報經濟記者 超君
[外,其他均
進行競爭。以當時「香港租賭資: 聯會」的會員名單來看,即包係 三間,英安花間及華資兩 -中除華資的新鴻基財務 爲各大銀行之附屬公司。 財務公司出現以後,除一般性之消 費分期付款業務外,私人貸款亦爲財務 公司業務範圍之一,比較而言,當時係 以美資公司較爲積極,在極盛時期,十 大公司均在各報章 登廣告,及派發 宣傳資料,以求招徕客戶:
向財務公司申請貸款, 通常要概具 表格,但形式簡繁不一,總之視乎該財 務公司的營業方針而定,財務公司亦怕 有爛賬的情形發生,如有發生時定必訴 之法律解決,以求杜絕及防止該種
由於國際海外財務公司加入,再加 港貿易的長足進展,刺激了 場,造成競爭加劇,於是不單只集中在 美元及港元的交易、更推廣至日元、瑞 士法郎、英鎊及馬克的買賣。 | 財務公司除資助工商業發展外,更 團體組織有扶助。規 資助範圍推廣及 地產發展以及資金工程的貸放。
·房屋按揭亦是財務公司業務之 抵押期限近年已由五年延長至十五年 而抵押款額更提高至總值的百分之八十 促使更多香港市民能夠自置樓宇。. 其他私人貸款亦日受歡迎,但一般 公司訂出的限額都不超過一萬元。至於 分期付款亦有長足進展,例如上文所提 及的家庭電器用品,對其他價值較高者 如汽車、的士及小巴等亦接納,這在各 方面加速了香港的經濟發展。
至於財務公司相互間亦有週轉市場 出現,這是由於 規模的財務公司數月 下轉第三十五頁
更見嚴密。至於草擬修改接受存款公司 條例,遽悉,日前仍在初期階段,難月 前財政司宣佈要加强
但仍需一兩個月後
·而經立法局通過後 11結果
公司的管制
總的來說,目前財務公司并未受到 嚴密的法例管制,而做成不少的流弊 例如財務公司除了規定資本額比註冊銀 行少得多外,還不需要遵守一個法定的 流動資金比率,不用公開它們的財政帳 自,不用按月與報資產負債表,對投資 地產、透支等等也沒有法定的限制。這 種情形雖並不意味會引起香港另一個銀
·行風潮,因爲現行的銀行制度較以前已. 有很大的變化,因而可以使銀行擠兌的 事件不再發生。但是英國和澳洲近年來 發生的次級銀行及財務公司的財政困難 說明了 點,就是它們不少心地理對地 產的承擔,就很容易出問題,無怪乎 任感的銀行家感到眞正的擔憂。 因此,我們認爲,
到財政公司管.
制對整個經濟及社會 ·害少的。第 一、限制接受存款公司的流動資產,對 管制本港財務機構極有效。强化了本港 金融中心的地位,第二、修改法例後, 可使現時以財務公司名義經營的外國銀 行能名正言順地向本港其他銀行進行拆 借,而且因不需付出較高利息吸引存款 使放款成本減輕,而以較低利率放款 對本港汇商業有利、第三、部份財務 公司因盈放資金或參與投機活動,使資 金供應失,故部份財務公司常會發生 資金週轉不靈,如今後眞正立例管制 資金的洇恻可能受限制,而部份經營不, 健全的財務公司將要停業,第四、若 對本港財務公司及銀行採用同一監 困於存款在財務
·常有更大的保障,屆時部份不穩定的財 務公司將遭淘汰,剩餘的皆有力作台理 而適當服務。大體上,財務公司接受加 强管制,對一些規模較小的接受存款公 同可能有些微的影響,但加强管制後 無疑是加强對市民的保障,無形中亦是 財務公司有更强的保證。
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